Girasol: disminución de la producción mundial y bajos rindes en la cosecha del norte argentino

El Ejecutivo envió el proyecto de Ley denominado “ómnibus” al Congreso, que contempla en la Sección VI Retenciones del 15% para la mayoría de los complejos productivos, entre ellos el nuestro, lo cual disminuiría el dólar efectivo, por ejemplo, para el aceite crudo de girasol de $ 816,2 (7% de Retenciones actuales) a $ 746; unos 70 pesos de mayor detracción.

Se duda de la viabilidad de estos Derechos de Exportación, ya que el Ejecutivo encuentra fuerte oposición de la mayoría de los sectores afectados por la suba mencionada.

Según el último Informe del USDA, la producción mundial de grano de girasol es menor en MT 1,26 a la prevista en Diciembre, con mermas significativas en Rusia, la Unión Europea y Argentina. El USDA redujo de MT 4,5 a 4,1 la producción esperada de grano de girasol para nuestro país. La Bolsa de Cereales pronostica MT 3,8.

La participación argentina en el comercio mundial de aceite de girasol pasaría del 7,1 al 6,9%, con ventas por MT 0,95. La de Ucrania subiría hasta el 41,2% (solía superar el 50%) y Rusia aportaría el 31,1%, mientras que la relación stocks/consumo bajará de 14,7 a 13,9%, para todos los aceites y para el de girasol, de 16,0 al 13,9%. Los precios CIF Rotterdam para nuestro aceite son levemente inferiores al promedio de la década.

En los primeros once meses de 2023, cayeron 31,8% las ventas externas argentinas de aceite crudo en dólares con respecto a similar período del año anterior (INDEC). Según el Consejo Agroindustrial Argentino, las ventas totales del complejo girasol disminuyeron en dólares el 24% con respecto a Enero-Noviembre de 2022, aunque aumentaron en volumen.

Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires se ha recolectado el 4,6% de la superficie apta, con un rinde de apenas qq/ha 14,5 (girasol del Norte). El 96% del área en pie se mantiene en condición de normal a excelente.

Sigue vigente para las exportaciones la combinación de 80% de Dólar oficial y 20% de Dólar financiero (libre disponibilidad). El mix del oficial con el contado con liquidación, al día viernes 12 de enero, da un Dólar de $ 877,6.

La Ley “ómnibus” del Ejecutivo, en tratamiento en Diputados, elevaría todas las retenciones del complejo al 15%, lo que redundaría en una detracción adicional de $70 en el tipo de cambio neto. Por ejemplo, para el aceite crudo, el tipo de cambio efectivo pasaría de $816 a $746.

La SAGPyA publicó compras de girasol, entre el 13 de Diciembre de 2023 y el 11 de Enero de 2024 por 576.162 toneladas, de las cuales 272.715 tienen precio hecho. La cifra relativamente alta obedece probablemente a la inminencia del tratamiento de la Ley que sube las Retenciones.

Campaña 2023- 2024. El Informe de la Bolsa de Cereales al 10 de Enero de 2024

• El progreso intersemanal de cosecha de girasol fue de 1,8 puntos porcentuales y alcanza al 4,6% del área apta.

• El rinde medio se ubica en qq/ha 14,5 debido a que la recolección se concentra principalmente en el NEA con el 49% cosechado y un rendimiento de qq/ha 14; el Centro-Norte de Santa Fe con 16% cosechado y qq/ha 15,2 y la Zona Núcleo Norte con el 5% cosechado y qq/ha 25 de rinde.

• Los primeros lotes cosechados presentan dichos rindes debido a que corresponden a siembras tempranas y estuvieron afectados por condiciones restrictivas de humedad.

• El resto del área sin cosechar, un 96%, se mantiene en condición de normal a excelente.

• La Bolsa proyecta una producción nacional de MT 3,8.

Comparando con el Informe anterior se observa que:

• La producción de las 7 principales semillas oleaginosas cae en MT 0,81 por una merma de MT 1,26 en girasol que no es compensada con las subas de MT 0,18; 0,12 y 0,10 de algodón, canola y soja.

• El crushing cae en MT 0,52 por mermas de MT 0,58 y 0,10 en girasol y soja que son parcialmente compensadas por una suba de MT 0,14 para canola y 0,03 para algodón.

• Como consecuencia de la menor molienda, la producción de los 9 principales aceites disminuye en MT 0,57 por caídas de MT 0,39 y 0,25 en oliva y girasol. La producción de aceite de canola crece en 90.000 toneladas.

• Finalmente, el consumo de los 9 aceites baja en MT 0,27 por caídas de MT 0,33 y 0,07 en oliva y palma, respectivamente. El único aceite cuyo consumo crece es el de canola, en 190.000 toneladas.

Comparando con la campaña anterior, surge que:

• La producción mundial de las 7 principales oleaginosas sube 4,0%; mientras que la molienda se incrementa 3,5 %. Las exportaciones caen en un 2,6%, en tanto que los stocks crecen 9,3%.

• La producción de girasol crecerá 6,0%, hasta alcanzar MT 55,54; unas MT 3,25 de suba con respecto a las MT 52,39 de la campaña anterior. El crushing subirá 0,6% (MT 0,30) de MT 51,49 a 51,79 y las exportaciones de grano de girasol caerán 27,2%.

• Los stocks de grano de girasol caerán 21,6% interanual (de MT 4,02 a MT 3,15).

• La relación stocks/consumo crecerá, para las 7 oleaginosas, del 22,9 al 24,2%. Para el caso del girasol, dicha relación disminuye de 7,8 a 6,1%.

• La producción de girasol estimada para Ucrania se mantiene en MT 14,5; con un crecimiento interanual del 18,8%. El USDA proyecta en MT 17,1 (400.000 toneladas menos que en la estimación anterior) la producción de Rusia, con una mejora interanual del 5,2%. Para la Unión Europea, pronostica una producción de MT 10,20 (450.000 toneladas menos que en el informe anterior) con un crecimiento interanual del 11,1%.

• El USDA cambia de MT 4,5 a 4,1 la producción argentina de girasol proyectada para la campaña 2023-2024. La caída estimada es del 18,3% con respecto a la campaña anterior (MT 5,02).

• La producción consolidada de girasol de nuestros tres competidores del hemisferio Norte, pasará de MT 37,64 (2022-23) a 41,80 (2023-24), unas MT 4,16 de suba (11,1%).

• La producción de los 9 principales aceites crecerá 2,7%, mientras que el consumo lo hará al 3,7%. Las exportaciones subirán 1,8%. Los stocks caerán 1,5%.

• Por su parte, la producción de aceite de girasol aumentará un 0,6%, el consumo crecerá 5,1% y caerán 1,9% las exportaciones. Las existencias finales disminuirán en un 8,3%.

• La relación stocks/consumo bajará de 14,7 a 13,9%, para todos los aceites. Para el caso del de girasol, también caerá de 16,0 a 13,9%. Se recuerda que las producciones de aceites de oliva, coco y palma no se originan en semillas oleaginosas de siembra anual, sino que son el producto de plantaciones y sus rendimientos anuales no están determinados por decisiones empresarias del período de mercado, sino por el clima, como factor preponderante.

• El USDA mantiene las exportaciones argentinas de aceite de girasol para la campaña 2022-2023 en MT 1 y pronostica 950.000 toneladas para la campaña 2023-2024. La participación argentina en el mercado mundial pasaría del 7,1% al 6,9%.

• Por su parte, las exportaciones de aceite de Ucrania suben a MT 5,7 para la campaña 2023-2024. Su participación en el comercio mundial pasa de 40,3 a 41,2%.

• Las ventas externas de Rusia subirán 250.000 toneladas al pasar de MT 4,05 a MT 4,30 (6,2%). La participación rusa en el mercado mundial sube de 28,7 a 31,1%.

• Las exportaciones de Turquía crecerán de MT 1,102 a 1,125 y las de la Unión Europea caerán de MT 1,24 a 0,80.

• Finalmente, las importaciones mundiales de aceite de girasol pasarán de MT 12,44 a 12,28; una caída del 1,3%.

Precios y mercados
El aceite de girasol en Rotterdam cotiza para Enero U$S/tn 943 (al 12 de enero) y 25 centavos de dólar menos para Febrero. Crece a 970 para los contratos de Julio a Setiembre

Presenta descuentos en la posición Enero, del 14,8% con respecto al aceite de canola y del 17,1% en relación al de soja. Tiene una prima del 20,4% con respecto al de palma.

La SAGPyA publicó un índice FOB para el aceite crudo, para Enero-Abril de U$S/tn 835 y 10 dólares menos para Mayo-Diciembre.

Por su parte, la Bolsa de Cereales presentó, el 11 de enero, valores FOB para el aceite crudo de U$S/tn 830 (Enero) y 2 dólares más para Febrero y Abril.

Con la asunción del nuevo gobierno el valor del Dólar oficial creció 117,4% (de $374 a 813 Comprador Divisa Banco Nación). Recuérdese que sigue vigente para las exportaciones la combinación de 80% de Dólar oficial y 20% de Dólar financiero (libre disponibilidad). Combinando el oficial con el contado con liquidación, al día viernes 12 de enero, resulta un dólar de $877,6.

El Ejecutivo envió el proyecto de Ley denominado “ómnibus” al Congreso, que contempla en la Sección VI Retenciones del 15% para la mayoría de los complejos productivos, entre ellos el nuestro, lo cual disminuiría el Dólar efectivo, por ejemplo, para el aceite crudo de girasol de $ 816,2 (7% de Retenciones actuales) a $ 746; unos 70 pesos de mayor detracción. Se duda de la viabilidad de estos Derechos de Exportación, ya que el Ejecutivo encuentra fuerte oposición de la mayoría de los sectores afectados por la suba mencionada.

El estimado Cámara Rosario de referencia para el girasol es de $/tn 276.000 (314,5 dólares combinados por tonelada) y por otra parte consigna un valor de U$S/tn 300 para Cámara Quequén (12 de Enero).

El Informe de Comercio Exterior de Diciembre del INDEC computa que las ventas de aceite de girasol en bruto, correspondientes a Enero-Noviembre, fueron de MU$S 863, con una caída del 31,8%.

El Consejo Agroindustrial Argentino publicó su Informe de ventas externas del complejo girasol, para el período Enero-Noviembre, que alcanza a un total de MU$S 1.324,2 con una caída con respecto a similar período del año anterior, del 26,7%. El CAA también señala los crecimientos en toneladas, para los diversos componentes de la cadena en los once meses de 2023, de 15,7; 8,6; 10,7 y 98,2% para harinas, aceite bruto, aceite refinado envasado y semilla para siembra.

La Secretaría de Agricultura publicó compras de girasol, entre el 13 de diciembre de 2023 y el 11 de enero de 2024 por 576.162 toneladas, de las cuales 272.715 tienen precio hecho. La cifra relativamente alta obedece probablemente a la inminencia del tratamiento de la Ley que sube las Retenciones y casi seguramente corresponden en su gran mayoría a la cosecha vieja (2022-2023).

La Secretaría publicó al 3 de enero que las ventas de la cosecha 2023-2024 alcanzaban las 241.100 toneladas, con 62,3% a fijar. Superaban en 15,1% a las ventas efectuadas hasta el 3 de enero de 2023, las cuales a su vez tenían un 51,3% a fijar.

Autor: Lic Jorge Ingaramo para ASAGIR

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